Walid Aboeldahab
حالة من تفاؤل حذر في الأسواق العالمية مدفوعة بتوقعات محادثات السلام مع استمرار التوترات الجيوسياسية دون حل جذري حتى الآن وأسعار النفط منخفضة نسبيا مقارنة بذروتها الأخيرة بينما تظل المخاطر الهيكلية قائمة خصوصا أزمة الطاقة في أوروبا واحتمالات التضخم المرتفع عالميا
ارتفاع الأسواق بزخم إيجابي لكن هذا الصعود لا يستند إلى تحسن فعلي في الأساسيات بل إلى “توقعات مستقبلية مرتبطة بنتيجة المفاوضات، ما يجعله هشًا وقابلًا للانعكاس بسرعة.
العامل الأكثر حساسية حاليا هو بيانات التضخم الأمريكية CPI حيث تشير التوقعات إلى ارتفاع واضح ما قد يؤثر مباشرة على سياسة الفيدرالي وبالتالي على الدولار الأمريكي
توقعات التضخم
CPI رئيسي: 3.4% (من 2.4%)
Core CPI: 2.7% (من 2.5%)
في حال تحقق أو تجاوز هذه الأرقام = انخفاض احتمال خفض الفائدة + تشدد نقدي أطول من المتوقع + إعادة تسعير منحنى الفائدة
تأثير مباشر = دعم الدولار + ضغط على الأصول الخطرة لاحقا
الأسواق الحالية
تسعّر سيناريو تهدئة جزئية وليس حل نهائي
النفط يعكس اختلال حقيقي في الإمدادات رغم تراجعه الظاهري
أوروبا الأكثر هشاشة بسبب أزمة الطاقة
التضخم الأمريكي هو المحرك الرئيسي القادم
⭐️
الأسواق تتحرك تحت تأثير توازن دقيق بين ثلاثة عوامل رئيسية:
1️⃣
ارتفاع أسعار الطاقة
الناتج عن التوترات الجيوسياسية والذي يعزز الضغوط التضخمية عالميا
2️⃣
استمرار البيانات الاقتصادية الأمريكية في إظهار مرونة نسبية
ما يدعم بقاء السياسة النقدية
في وضع متشدد نسبيا، مع تركيز خاص على بيانات التضخم الأمريكية وتأثيرها على توجهات السياسة النقدية
3️⃣
تحسن
شهية المخاطرة
في الأسواق رغم الضوضاء السياسية وهو ما يفسر استمرار صعود الأسهم
⭕️
التضخم في الولايات المتحدة
مرشح للارتفاع خلال مارس مدفوعًا بشكل أساسي بارتفاع أسعار الطاقة ولكن بوتيرة أكثر توازنًا في المكونات غير المرتبطة بالطاقة، وهو ما يجعل الأسواق تترقب تأثير هذه البيانات على قرارات الاحتياطي الفيدرالي
⭕️
ا
لعامل الأكثر تأثيرًا حاليًا يتمثل في التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط
، حيث لا تزال حركة الشحن عبر مضيق هرمز أقل من 10% من مستوياتها الطبيعية رغم الحديث عن هدنة بين الولايات المتحدة وإيران. هذا التعطيل أدى إلى ارتفاع أسعار النفط إلى مستويات قريبة من 100 دولار للبرميل قبل أن تتراجع جزئيًا، ما يعكس حساسية السوق لأي تطور سياسي.
⭐️
اليوم على المفكرة الاقتصادية
⚠️
بيانات التضخم الأمريكية
https://www.arabictrader.com/ar/economic-calendar
⚠️
⚠️
الذهب XAUUSD
🔹
حركة أسعار الذهب الحالية تعكس تحول واضح في تسعير السوق
من سيناريو الحرب إلى سيناريو التهدئة
🔹
إعلان وقف إطلاق النار أدى لإ
عادة تسعير توقعات الفائدة
حيث بدأ السوق يعيد احتمال الخفض وهو ما يدعم الذهب بشكل مباشر لأن انخفاض الفائدة يقلل من تكلفة الاحتفاظ بالأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب -
في نفس الوقت تراجع الضغوط الناتجة عن النفط
يخفف من مخاوف التضخم ما يمنح البنوك المركزية مساحة أقل للتشدد وهو عامل داعم إضافي
🔹
لكن في المقابل
هناك عامل ضغط مهم و
هو قيام بعض البنوك المركزية ببيع الذهب لتوفير سيولة ودعم عملاتها، وهو ما يحد من سرعة الصعود
🔹
فنيا الاتجاه صاعد لكن الصعود الآن في منطقة اختبار
حاسمة + بنية الحركة Higher Highs + Higher Lows تؤكد سيطرة المشترين وRSI مستقر أعلى 60 وهذا يدعم استمرار الاتجاه الصاعد دون تشبع واضح
🔹
السعر يتحرك أعلى متوسط كوفمان KAMA ومحاولة اختراق حاجز 4800 مع فشل الثبات أعلاها ثم اختبار مقاومة مهمة 4840/888 قبل الارتداد الحالي
🔹
ا
لسيناريو المرجح ا
ستمرار الصعود التدريجي مع محاولة اختبار 4888 واختراق هذه المنطقة
يفتح الطريق إلى 5000
⚠️
بشرط عدم كسر KAMA 4700
⭕️
https://youtube.com/shorts/G7_J0drA5bU?feature=share
على اليوتيوب
نقدم لكم ورشة عمل تطبيقية عن:
كيفية إدارة الصفقات ومخاطر التداول
مع خبراء التداول : أ. مريم تاجيري و م. وليد أبو الدهب
@waboeldahab
برعاية FP Markets
سجل الآن مجاناً
https://shorturl.at/WQBRf
تعرف على أسس إدارة الصفقات وكيفية التعامل مع المخاطرة وإدارة رأس المال، ونقل تداولاتك من مجرد فتح وإغلاق الصفقات من على المنصة إلى حرفة حقيقية وعمل متكامل
الوضع الراهن
🔹
نحن الآن نعيش الساعات الأخيرة من المهلة النهائية التي حددها دونالد ترامب لإيران، والتوتر وصل لمستويات غير مسبوقة
🔹
حدد ترامب اليوم الثلاثاء (7 أبريل 2026) كموعد نهائي لإيران للقبول باتفاق جديد وشروط قاسية لإنهاء الحرب المستمرة منذ أكثر من شهر
🔹
حذر ترامب بلهجة شديدة من "موت حضارة كاملة" و"جحيم" سينزل على إيران إذا لم تستجب مهددا بتدمير البنية التحتية للطاقة والجسور بالكامل
الميدان العسكري
🔹
تشهد المدن الإيرانية (مثل طهران وكرج وأصفهان) غارات جوية مكثفة من قبل القوات الأمريكية والإسرائيلية طالت منشآت نفطية وسكك حديد
🔹
ردت إيران بإطلاق رشقات صاروخية ومسيرات استهدفت وسط إسرائيل (تل أبيب ورمات غان) مع تهديد الحرس الثوري برد يتجاوز حدود المنطقة
🔹
النزاع تسبب في تعطيل إمدادات النفط وإيران تلوح بإغلاق المضيق تماماً كأداة ضغط أخيرة
الجهود الدبلوماسية المتعثرة
🔹
حتى الآن رفضت إدارة ترامب مقترحات لوقف إطلاق النار معتبرة أنها ليست جيدة بما يكفي
🔹
وساطات دولية تحاول دول مثل مصر وسلطنة عمان والصين التدخل لتهدئة الأوضاع لكن الطرفين (واشنطن وطهران) يبدوان في حالة عناد سياسي بانتظار من سيتراجع أولا
⚠️
⚠️
فيديو جديد على يوتيوب .. المحاضرة الأخيرة
السؤال الأساسي في التداول هو:
كيف يمكن توقع حركة الأسعار في السوق؟
الحقيقة أن السوق لا يعمل بمنطق اليقين… بل بمنطق الاحتمالات.
https://youtu.be/gGCw9qA7IYM
👆
👆
🔹
سوق النفط
يتحرك حاليا تحت تأثير صدمة عرض حقيقية وليست مجرد تقلبات سعرية، حيث ارتفعت الأسعار إلى حدود 111 دولار للبرميل مع استمرار التصعيد الجيوسياسي ورفض وقف إطلاق النار، ما يعكس تسعير مباشر لمخاطر تعطل الإمدادات عبر مضيق هرمز
🔹
هذا الارتفاع لا يأتي من زيادة الطلب بل من تراجع القدرة على نقل النفط وهو ما يخلق ا
ختلال فعلي في التوازن بين العرض والطلب
مع استمرار القيود على الملاحة وسلاسل الإمداد يضغط على السوق ويدفع الأسعار للارتفاع
🔹
البيانات الاقتصادية
تشير إلى بداية انتقال الصدمة إلى الاقتصاد الحقيقي حيث ارتفعت مؤشرات الأسعار في قطاعي الصناعة والخدمات م
ا يعكس انتقال التضخم من الطاقة إلى باقي القطاعات
هذا النوع من التضخم الناتج عن العرض يجعل البنوك المركزية أقل قدرة على دعم النمو
🔹
الأسواق بدأت تتعامل مع الأزمة على أنها ممتدة
زمنيا وليس حدث مؤقت وهو ما يفسر بقاء أسعار النفط مرتفعة رغم بعض محاولات إعادة التوازن عبر مسارات بديلة
🔹
الذهب GOLD
🟡
يتحرك حاليا داخل بيئة اقتصادية مركبة تجمع بين تضخم مرتفع وضغوط سيولة في الأسواق العالمية
🟡
استخدام الذهب كضمان للحصول على قروض يعكس تحولا في سلوك الأفراد والمؤسسات، حيث لم يعد الذهب مجرد أداة تحوط بل أصبح أيضا أداة تمويل
🟡
هذا السلوك يظهر عادة في فترات عدم الاستقرار المالي وارتفاع تكاليف الاقتراض، وهو ما يتوافق مع المرحلة الحالية التي تتسم بارتفاع أسعار الطاقة وتراجع القدرة الشرائية
🟡
في نفس الوقت استمرار التوترات الجيوسياسية يدعم الطلب على الذهب كملاذ آمن لكن هذا الدعم يظل محدودا بسبب ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وتراجع توقعات خفض الفائدة
🟡
هذه المعادلة تضع الذهب في حالة توازن بين عامل داعم وعامل ضاغط، وهو ما يفسر التحركات غير الاتجاهية الواضحة في السوق.
🟡
فنيا الزخم بدأ في التراجع، حيث انخفض مؤشر RSI إلى مستويات أقرب إلى الحياد، ما يشير إلى ضعف القوة الشرائية في المدى القصير ورغم ذلك، لا يزال السعر يحافظ على هيكل صاعد طالما أنه يتداول أعلى منطقة الدعم المحورية بين 4600 و4570
⭐️