Alleria Crypto ⚡️
🌊
OpenSea - другая математика для выживших ретродроперов в 2026.
В данном посте мы опустим нытье комьюнити по поводу того что опенси никогда не выйдет, волн будет 6879 штук, ФДВ на предикшенах упал ниже плинтуса, а вероятность переноса ТГЕ прайсится как наиболее вероятная. Давайте по фактам - нытье на текущей фазе рынка это естественное положение вещей, а оценка проекта и вероятность выхода торгуется разочарованными и/или хеджирующимися ребятами, а учитывая лоу объемы - рынок можно перевернуть с 5к$, но как говорится "можно, а зачем"
😁
Так вот, уже все научились считать какой % кешбека выходит на текущей волне с сундуками. В целом вся инфа в открытом доступе (объемы по дефиламе, дюнам). Через 7 часов у нас заканчивается 5 волна, кешбек рисуется около 57% без учета дисперсии разбросом дорогих НФТ. Что-то на уровне прошлой волны, даже хуже, а также сильно хуже чем во 2 и 3 волнах. То есть кажется что крутить не стоит, особенно если деньги уже закопаны в предыдущих волнах, хотя профит на ТГЕ все еще виднеется.
Но фишка текущей волны, что в целом комиссий сожжено мало, объемов мало, сильно меньше чем в первой волне и в целом первых волнах. И тут может крыться ключик к бОльшему профиту. Возможно на каждую волну выделят фиксированный саплай токенов, тогда чем меньше народа - тем больше кислорода.
✍️
Перейдем к цифрам по волнам
- сравним какую долю от чистых затрат занимает один 13-й сундук в разных волнах (в 1 волне был максимум 12 сундук, но для чистоты сравнения между волнами - представим что 13 сундук тоже был). Напомню это затраты в 16-17к$ без кешбека, в зависимости от бустов, но я беру в расчет двойной буст (временный и от КБ который уже не работает).
📌
1 волна
- 22 млн собранных комиссий, 12 млн прайз пулл, средний кешбек 54% (именно средний, по факту все получили по 40-45% от силы, а кому-то повезло с криптопанками), в итоге один 13 сундук занимает долю в 0.077% от чистых затрат за сезон. Все промежуточные расчеты не описываю чтобы было не так скучно
😅
📌
2 волна
- 7 млн комиссий, 5.6 млн прайз пулл, средний кешбек 80%, один 13 сундук занимает 0.24% долю от всех затрат. Интересно получается, и кешбек лучше чем в 1 волне, так еще и сделанный сундук, который по затратам получился в 2+ раза дешевле, занимает в 3 раза бОльшую долю в затратах на сезон среди всех кошельков с учетом кешбека.
📌
3 волна
- 5 млн комиссий, 4.2 млн прайз пулл, средний кешбек 84%, один 13 сундук занимает 0.34% долю. Еще лучше по доле и по кешбеку. А все потому что именно в этой волне ОС докинули денег "из своих" после окончания сезона просто так. Они нас доят! Ага, но по-доброму как-то
😂
📌
4 волна
- 6 млн комиссий, 3.9 млн прайз пулл, средний кешбек 65%, один 13 сундук занимает 0.28% долю. Все еще высокая доля, но кешбек уже не такой сладкий, а многих потрясла дисперсия и получилось вообще 40-60%.
🔥
5 волна (наши дни)
- пока что 2.6 млн комсы (антирекорд), 1.5 млн прайз пулл (на сайте еще меньше, не успели добавить за последние несколько жирных дней), средний кешбек выходит 57%. Кажется фу, совсем плохо.
Но внезапно доля на один 13 сундук выходит в 0,69% от всех чистых затрат.
Это близко к 1%, лол. Да, получится дорого по баксам, но очень высокая доля, потому что объемов нет, участников нет.
❗️
Конечно, все может быть по-другому, и на разные волны выделят токенов SEA по-разному. Ну что ж, тогда более ректовая 1 волна, которую делали почти все, тогда будет более сладкая) И тогда вообще надо делать все волны с закрытыми глазами, рассчитывая на средний результат. Но это всё понятно, в этом посте я решил рассмотреть риск\ревард именно под призмой доли участия в дропе и её стоимости. Возможно 5 волна не такая уж и плохая - конечно в дискорде проекта в ру ветке вам расскажут иное, столько нытиков я еще никогда не видел
🤪
Сам я пока скипаю её, просто потому что уже вложил приличную для меня сумму в прошлые волны. Где-то все равно есть грань разумного, все таки. Но я еще могу передумать
😆
P.S.
Цифры в расчете из моих личных записей, у вас могут быть другие данные, но вряд ли они сильно отличаются, поэтому прикинуть порядок в любом случае можно.
- Для олдов из 2020-2021 которые жгли на газ стоимость жигулей можно забрать поинты за потраченный газ в эфире. У меня более 3 эфиров сожжено, но видел и много больше. У проекта даже есть инвест, мб что-то насыпят дропом. Рефка прилагается (обещал же хах
😏
)
❄️
Зима близко - обзор моей активности.
Наша "коррекция" на рынке затянулась - на недавнем микро-оживлении я скинул все активы (в основном у меня был эфир), зафиксировав около 10-15% совокупного убытка на все попытки откупа, которые предпринимал после 10 октября. Рынок говорит - бро, не сейчас. Окей, меня 2 раза упрашивать не надо
😅
, так что я быстренько переобулся в систему риск-офф + активности, без спот активов и ожидания кто же выкупит мои сумки "драгоценного добра".
Базовый сценарий теперь - что мы уже 2 месяца в медвежке, при этом 1-я фаза падения уже закончилась, сейчас наоборот ожидаю 2-3 месяца оживления, но без обновления АТХ по битку, ну и соответственно ближе к апрелю-маю снова краш еще ниже текущих, где летом можно будет смотреть на покупку фундаментала на длинный горизонт.
А если я не прав и рынок продолжит расти, то значит дропы должны покормить. Вообще, активности это беспроигрышный сценарий в таком случае, именно так в 2022 я удержался на плаву - сейчас происходит нечто похожее. Дропчики это всегда про апсайд к текущей ситуации - да, рынок полная шляпа, но и конкуренции ровно ноль. С третьей стороны достойных проектов единицы... Ну что ж, работаем с тем что есть. Сейчас перечислю за чем слежу и что делаю.
📌
Opensea
- закончилась 3 волна,
завтра распределение
кешбека из сундуков. Скипал эту волну до последнего дня, т.к. по расчетам выходило тухло, как внезапно за 10 часов до конца сезона команда докинула в прайз пулл приличное кол-во usdc, что поменяло всю математику и пришлось сделать один 13-й сундук. Думаю еще 2 сезона точно будет (до 15 февраля), а там уж должны выходить. Считайте объемы, комиссии - конкуренции нету. Если математика в рамках волны выходит вкусная - то надо делать. Я игнорирую весь фуд и просто считаю цифры
✍️
📌
Magic Eden
- закончился 3 сезон, награды 12кк МЕ что по текущему курсу типа 2.6 млн баксов за 4 месяца на всех
🙈
. Тут ничего особо не жду, проект отработан чуть более чем полностью. Раздадут 22 декабря, финальный лидерборд 19 декабря.
📌
Espresso
- 22 декабря откроют регу (чекер) на дроп,
надо следить
, закину в чатик как будет ссылка. Там жду дроп за НФТ и за некоторые другие ончейн критерии, их там будет много.
📌
Opinion
- пришлось залезть в предикшен маркеты, ибо практически единственный нарратив на таком рынке игнорировать наверное все же глупо. За 3 недели удалось собрать порядка 630 поинтов на несколько акков, при этом сжег немало вечнозеленых
😅
Стратегий масса - арбитраж с Полимаркетом, сжигание комиссий, холд шейров, лимитки, все что душе угодно. Я комбинирую все подходы. Метрики они накрутили дай боже, на уровне Полика и Калши, а выход будет через 1-2 месяца. Так что скорее всего китайские друзья могут нормально насыпать нам, а заодно и себе)
📌
Predict.fun
- еще один предикшн на BSC, более свежий, только запустились. Те самые ребята которые когда-то запускались на Бласте
😁
Сизи поддерживает, а что нам еще надо? Тут, я так понимаю, еще и дают какие-то стартовые поинты в виде дропа за ончейн активность в других предикшенах. Пока все дико лагает, я депнул немного и только разбираюсь.
В целом на этом всё, если еще что-то вспомню - напишу в чатик. Кто работает на таком рынке - потом забирает весь профит. Правда сидеть в щитках и ждать мифического покупателя - это не работа
😅
. Так что действуйте
💻
Заметки на полях об альткоинах, когда в очередной раз "всё пропало".
Месяц выдался сложный, снова
😅
Сижу сейчас в битке и эфире, хорошенько открутив опенси в 90%-ый кэшбек. И пока делать особо нечего много смотрел на графики, а именно графики отдельных альткоинов и графики тотал3, others и так далее. И вот у меня и раньше был диссонанс, но теперь он стал слишком явным чтобы не увидеть суть.
Давайте рассмотрим график типичной альты, которая лежит у вас в портфелях и еще не так давно лежала у меня. Всякие оптимизмы, арбитрумы, вормхолы, целестия и прочие прелести. Что их объединяет - конечно же жесткая укатка, где-то на 80-90%, а где-то на 95%. Да, альта показала себя пока что как мусор в этом цикле, это мы знаем и так. Но давайте разбираться дальше.
Теперь мы смотрим на модные графики типа TOTAL3 или OTHERS - тут в целом все не так плохо. Да, хаи мы толком не перебили, но находимся в восходящем тренде после медвежки и в целом все хорошо. И как бы с тоталом понятно, туда входят всякие солана и хрп, которые чувствуют себя лучше альты, но все же. Эти графики очень неплохи. Почему?
А потому что в основном туда входит топ125 коинмаркеткапа или какое-то аналогичное близкое число, за исключением топ10 в случае OTHERS или за исключением битка+эфира в случае TOTAL3, или же еще есть индексы без стейблов, не суть.
Так вот:
1) Во-первых топ125 это динамическая штука и проекты, которые там находились, но сильно упали и теперь, например топ200, внезапно, пропадают из индекса, вместе со своей укатанной ценой. Хмм (1)
2) Во-вторых, большое число проектов имеют разлоки, а именно рыночная капа учитывается во всех этих индексных показателях. Привычная история во всех л2 токенах - в рынке было 10%, стало 40%. Цена упала в 4 раза. Капа осталась на месте. Капа индекса осталось на месте. Хмм (2)
3) Проекты без разлоков это либо стейблы, которых тупо становится больше и они тоже раздувают капу, либо это старые проекты у которых все токены давно в рынке, либо это мемчики, которые сменяют друг друга. Хмм (3)
Что же получается?
- Индекс альтов показывает капу топ125 альтов, при этом слабые проекты покидают индекс, а новые проекты приходят и держат капу на плаву.
- Когда слабый проект покидает индекс, то он освобождает место более сильному проекту - индекс в порядке, а вот цена на тот самый слабый токен укатана в днище.
- Новые проекты выходят в рынок с 10-30% циркулейтом и постоянно вкидывают в рынок разлоки, что увеличивает капу на ровном месте, а цена может при этом падать. Чтобы оставаться на месте надо бежать очень-очень быстро) Но в основном получается как со старком - капа упала в 4 раза, а цена в 20 раз (уже в 10, вообще-то старк растет как пушка последние дни). Получается цена отдельных токенов падает, а капа рынка альтов растет либо боковит.
- Старые проекты не имеют разлоков, но просто стагнируют, ибо ими никто не занимается. Да, за исключением зеткеша и еще пары обмороков, которые вдруг всем понадобились.
- Мемы и аишки залетают в топ, но также быстро вылетают из него, укатываясь на 99%, освобождая место новичкам.
Что у нас остается?
- Десяток сильных проектов.
- Остальные 95% проектов которые сменяют друг друга в индексе капитализации, укатываясь на дно, но по капе все нормально и трейдеры/аналитики говорят что TOTAL3 вот-вот пробьет свои хаи и улетит на луну. Тренд же восходящий. Эх, жаль что отдельные проекты укатаны туда, откуда надо сделать глобальный альтсезон чтобы просто вернуться обратно, куда-то к началу.
Эпилог.
Наверное то что я написал это и так очевидно, особенно сейчас. И да, возможно после QE от ФРС надо будет наоборот к ним приглядываться, наконец-то. Но я наконец-то соединил эти точки у себя в голове, чтобы увидеть наглядную картину. Если составить индекс альткоинов не так, как это делается, а выбрать конкретные проекты, не убирать их и не перетасовывать, и конечно же привязаться к цене за токен (ведь мы покупаем цену, а не капу), то это будет -80% к $ и -97% к битку. И никакими перебитиями хаев тут пока что и не пахнет)
Но все изменится и альты снова будут перформить.
Не сегодня
😅
Ну что ж, последний мой пост, не считая прикольных скринов в ночь флэш-краша, был в середине августа. Там я писал о рынке и о том что сокращаю позиции. Я продолжил делать это и в сентябре, в итоге перед крашем у меня было почти 70% стейблов, а остальное было в локах/темках, практически без альты, не считая 1-2 токенов. Наверное повезло, правда.
Что еще произошло за это время? Давайте напишу и в целом, и по рынку, и по идеям/проектам.
📌
Немного личного
- около месяца назад я ушел со своей веб2 работы, на которой проработал почти 10 лет. Нужно было доделать некоторые дела, поэтому наверное отчасти и подзабил на канал. Теперь фуллтайм тут :)
Ждите рекламу, рефки, прихватку, что там еще делают правильные блогеры и инфлы.
Шутка конечно. Шутка же?
🤔
😆
📌
Рынок
- ну вы сами все видите. Во время флешкраша я не спал, а сидел наблюдая всю вакханалию в прямом эфире. Сначала были мысли что ракеты летят с континента на континент, потом сразу пришла мысль что это значения не имеет, надо либо покупать, либо уже какая разница
😅
Стейблы были не на бирже, еще и по разным сетям, при этом почти все дексы отказывались работать. В итоге удалось купить только эфир, причем по 3800-3900, то есть не особо как-то дешево. Чуть погодя еще купил HYPE, а также в течение недели набирал позу битка. В итоге затарился под 100% этими 3 активами, без альты.
Пока решил так, думаю альта сможет что-то показать только после восстановления битка и эфира к зонам свыше их АТХ. А вот если снова дамп - то альта первый мальчик для битья. Но вообще ожидаю тряску еще 1-2 недели, а с ноября возвращение бычки и до конца года в санта ралли, а там посмотрим.
📌
Проекты, дропы.
Тут все неодозначно, вроде движа много, а толку мало, давайте тезисно:
- Magic Eden - третий сезон поделал в начале, сейчас на паузе, бусты не возбуждают, в целом идею считаю более чем отработанной, а с укатанным токеном в 25 раз со времен ТГЕ становится не так интересно крутить. Конечно что-то насыпят, но уже нет прежнего фокуса №1.
- OpenSea - в 1 сезон с сундками сделал себе 1 сундук 12 тира с 3 звездами и еще один с 1 звездой, короче нормально так пожег деньги и поторговал нфт. Вернули кешбеком суммарно ровно 50% (повезло, 60% и 35% соответственно если по этим сундукам).
Новости по ТГЕ, которое еще не скоро, быстренько успокоили фармеров и теперь там просто никого нет во 2 сезоне. В целом, неплохо. Жечь деньги конечно затратно, а на 4-5 сезонов тем более, так что теперь буду скорее всего фармить более органично через нфт (в 1 сезоне в основном сжигал деньги на свапах).
- Kaito - делал крупный стейк и участвовал в сейле Лимитлесс, получил аллоку в 139 баксов и быстро понял что это рект история, анстейкнул и продал примерно в -15% свой стек, перелив в активы о которых упоминал выше. Как-будто без стейка дали бы ну баксов 100, так что разницы примерно никакой.
- Билдпад - скоро сейл
Моментум
, можно закинуть 3к стейблов в LP чтобы получить более низкий FDV и чуть больше аллоки, дедлайн 25 октября, мб закину на пару акков.
- Через 7 дней можно будет клеймить
линею
кто кидал в закрытый формат ликву.
- Эспрессо - в этом квартале должно быть ТГЕ, держу большую
пачку их нфт
(очень большую
🫡
), надеюсь отобьется со средней ценой покупки около 670 баксов.
- На эфир и HYPE после слива рынка прикупил себе
пингвинов
разного размера и
кота
, это и для фарма опенси, и ожидаю роста флора + некоторые дропы из экосистемы хайперликвида. Чисто спекулятивная позиция, мб в один момент солью. Но взял достаточно выгодно, поэтому приятно в них сидеть.
- Для олдов из 2020-2021 которые жгли на газ стоимость жигулей можно
забрать поинты
за потраченный газ в эфире. У меня более 3 эфиров сожжено, но видел и много больше. У проекта даже есть инвест, мб что-то насыпят дропом. Рефка прилагается (обещал же хах
😏
)
✅
Резюме:
в целом описал чем сейчас занимаюсь и чего жду, решил двигаться с более консервативными активами, приправив спекуляцией и фармом дропов (опенси в основном), пока без альткоинов. Жду развязки рынка, все еще верю что мы в бычке, хотя кто это читает наверное является скорее выжившим
😅
на этой мясорубке.
✍️
Зафиксировал некоторые позиции, ожидаю слабость/коррекцию на горизонте 1-2 месяцев до ноября.
На днях продал некоторую альту (портфель по альте в б\у сейчас) и половину эфира (там около +60% с точки входа). Сделал себе 33% стейблов, вместо 0%.
Ожидаю ослабление нашего восходящего тренда в сентябре-октябре, при этом под прицелом будут любимые альткоины, которые крайней слабо себя ведут (доминация Others не вышла никуда из нисходящего тренда). При этом вероятно биток + эфир будут чувствовать себя одинаково неплохо, хотя тоже будут под давлением.
Какие вижу факторы ослабления:
1) Из того что видно на графиках "заранее" без всяких новостей и событий - эфир развернулся к битку (спасибо, кэп), а альты нет. Соответственно доминация эфира хорошо набрала за это время, eth/btc тоже, доминация битка упала к 59%. Думаю во всех этих процессах будет откат, в том числе на факторе сезонности - сентябрь всегда тухляк. Альта в таком случае пострадает сильнее всего на правах слабейшего.
2) Ликвидность и денежная масса временно закончили расширение, наоборот уже какое-то время идет локально нисходящее снижение. С лагом это окажет давление и на рынки, и больше всего на высокорисковые.
3) Из новостей - вчерашняя производственная инфляция почти в целый 1% за месяц. Это плохой знак, хотя я вообще не трейдер и не особо смотрю на новости в практическом смысле, но тут явно это может с лагом опять же лечь на плечи потребителей и в сентябре мы увидим плохую статку и по их инфляции CPI. В таком случае ФРС будет в неудобном положении - снижают ставку - разгоняют инфлу дальше. Не снижают - гасят рынки, которые этого ждали. Короче скорее всего снизят, а по факту это будет нехорошо... Как-то так пока думаю. В общем ничего хорошего в таком случае не будет при снижении ставки. Да вообще при любом решении.
Резюме
- решил сократить риски и заиметь стейблы, чтобы было на что откупать тот же эфир пониже если дадут, а если others обновит дно, то и альты можно будет взять по скидке. Как говорится, да-да, нет-нет. Все таки капитал иксово увеличился благодаря $ME (все покупки с этого записывал по текущим ценам без бесплатных монет) и сидеть на весь сайз с таким виженом некомфортно стало.
🤔
Возможно в ближайшие 1-2 недели еще что-то зафиксирую и увеличу стейблы до 40-50% вместо 33% текущих, до сентября можем еще порасти в моей парадигме, но решил начать фиксы заранее. Если увидим осенью ту самую коррекцию - напишу что доберу и что есть интересного по хорошим ценам.
Кстати
, 2 сезон МЕ хорошо накормил, снова. Это 4 дропа, я бы сказал 4 сочных дропа за год. И все от одного проекта. Не знаю как у них это получается, но вот так) Результаты публично писать не буду, но более чем доволен. Больше сейчас ничего не делаю, зачем делать всякий мусор, если есть 1 годный проект на всем рынке
🤷♂️
Фокусировка наше всё.
Вообще все очень похоже - такой же дамп, разворот, сначала биток и сипка бьют свои хаи, потом развивают рост, и только потом уже растет и рассел2000 и эфир, и альты в конечном итоге. Посмотрите на графики, тут лень их прикладывать. 5) Получается что ничего…
Вообще все очень похоже - такой же дамп, разворот, сначала биток и сипка бьют свои хаи, потом развивают рост, и только потом уже растет и рассел2000 и эфир, и альты в конечном итоге. Посмотрите на графики, тут лень их прикладывать.
5)
Получается что ничего не изменилось. Структура рынков идентичная, как и раньше. Просто S&P и биток еще не завершили свой рост.
По структуре рынков
мы сейчас в августе 2020 - сильные активы подходят к АТХ, какая-то возня в боковике около этих значений, при этом эфир уже отскочил от лоя на х3-4 (сейчас на х2, волатильность затухает, это норма), а альты все еще лежат на мусорке. Что было дальше по структуре? Биток и сипка росли еще год-полтора, а альты перформили только через полгода, на рубеже 2020-2021 (сейчас это рубеж 2025-2026), и потом весь 2021 год (2026 год?), хотя конечно не обошлось и без коррекций и очередного дампа. Но это все шум, главное что самые рисковые активы заканчивали цикл, за которым пришла медвежка для всех активов, и S&P не перебивал свой хай около 2 лет (2022-2023).
6)
Если мы по структуре сейчас в августе 2020, то где мы по доминации? То же самое, это верхний диапазон цикла. Не самый пик, не верхушка, которая была позже (но уже не на падении альты, а на битке, который рос первым к своим вершинам цикла). Но это верхний диапазон (60-70%). С этого диапазона после некоторых мучений и пошла расти альта.
График эфира к битку - и тут то же самое, диапазон дна в этой паре, возня еще продолжается 3-6 месяцев в одном месте, а потом идет агрессивный переток в эфир и альты. И там тоже еще постоим, времени вагон.
7)
Сентимент, фомотяга, активность людей в крипте - все на нуле сейчас. Также как и было в 2020 году сразу после коронодампа. Что началось потом можно вспомнить.
ВЫВОДЫ:
Глобально мой вижн такой - топовые активы мира в среде риска сейчас побили свои АТХ и после V-образного разворота будут расти дальше, возможно 6-12 месяцев, может больше, а может и меньше. Время это фактор который нельзя предугадать, потому что никто не знает что будет завтра, то тенденции на лицо. Соответственно время для сильного риска просто еще не пришло (альты), но оно придет, ибо всегда приходит.
Пока S&P будет ставить очередной хай, биток будет перформить - начнут расти и эфир и альты. И вот тут-то и начнет приходить народ и хоть кто-то появится в наших чатиках, пойдет активность и фомо-тяга. Пока этого ничего нет, альты по 95% саплая в руках кит-кошельков, а вы говорите всё пропало. Да ничего еще не начиналось!
А какие аргументы против всей этой стены текста что я написал и она пробивается фактами? Только то, что из 4-х летнего цикла у нас осталось мало времени и надо уносить ноги? Ну уносите, а цикл просто растянется на 5 лет (время дело такое), а вот по структуре он измениться не может, ибо рынок это есть человеческая природа, а она никогда не изменится.
Что до меня - я спокойно держу свою альту в алмазных кулачках, если мы будем в этом же диапазоне и прилетит какой-то шальной дроп (а он прилетит
😏
), то возможно докуплю еще. Потому что я не вижу чтобы на рынке что-то изменилось. Просто кто-то слишком рано закупился и теперь альта скам - ну что ж, дело индивидуальное)
Молчу про новости и прочие важные события, ибо тарифы, которые казались концом света - рынок проглотил и не подавился, про очередные ракеты, летящие на ядерные объекты все забыли за неделю и так далее. Это шум, который не влияет на долгосрочный ход событий, только на то чтобы слабые ручки слили на лоях.